I Traders sono molto avidi, come nemmeno nel 2000 alla vigilia del crollo del Nasdaq.
Ho trovato un articolo interessante di J. Felder che condivido con mie osservazioni:
Il Rydex Ratio, ovvero la misura delle attività dei trader Rydex in fondi bear e fondi del mercato monetario rispetto alle loro attività in fondi rialzisti e fondi settoriali - nella sua rappresentazione invertita - da il grado di "avidità" o "paura" del mercato e, come il debito di margine, è un altro indicatore di denaro reale piuttosto che un semplice sondaggio sull'opinione degli investitori.
I livelli di "avidità" attuali sono superiori persino a quelli di inizio 2000: proteggere gli investimenti azionari al rialzo con il VIX potrebbe essere cosa saggia; tra l'altro, rispetto ad altri strumenti di protezione ha un migliore rapporto rischio/rendimento anche se bisogna considerare che l'acquisto va fatto nei momenti di maggior depressione delle quotazioni e non va tenuto a come investimento a lungo termine perché spesso è in contango.
Il Rydex Ratio, ovvero la misura delle attività dei trader Rydex in fondi bear e fondi del mercato monetario rispetto alle loro attività in fondi rialzisti e fondi settoriali - nella sua rappresentazione invertita - da il grado di "avidità" o "paura" del mercato e, come il debito di margine, è un altro indicatore di denaro reale piuttosto che un semplice sondaggio sull'opinione degli investitori.
I livelli di "avidità" attuali sono superiori persino a quelli di inizio 2000: proteggere gli investimenti azionari al rialzo con il VIX potrebbe essere cosa saggia; tra l'altro, rispetto ad altri strumenti di protezione ha un migliore rapporto rischio/rendimento anche se bisogna considerare che l'acquisto va fatto nei momenti di maggior depressione delle quotazioni e non va tenuto a come investimento a lungo termine perché spesso è in contango.